Amazon lanza venta récord de bonos en francos suizos en seis tramos
Amazon vende bonos en francos suizos en un récord de seis tramos, incursionando en un nuevo mercado de divisas mientras las grandes tecnológicas diversifican fuentes de financiamiento ante expectativas de tasas cambiantes.
Amazon.com Inc. ha lanzado su primera venta de bonos en francos suizos, estructurada en un récord de seis tramos, mientras el gigante tecnológico amplía sus fuentes de financiación más allá de sus mercados tradicionales en dólares y euros.
El movimiento se produce cuando las grandes corporaciones buscan asegurar costos de endeudamiento favorables en divisas alternativas. Los bonos en francos suizos suelen ofrecer rendimientos más bajos que la deuda denominada en dólares debido al entorno de tipos de interés persistentemente bajos de Suiza, lo que los convierte en una opción atractiva para emisores con alta calificación como Amazon. Para los operadores de tasas, esta emisión añade oferta al mercado de bonos corporativos en francos suizos, lo que podría presionar al alza los diferenciales frente a los bonos gubernamentales. Los precios en vivo y los gráficos en NowPrice muestran cómo el mercado está absorbiendo esta nueva oferta.
Los inversores seguirán de cerca la fijación de precios final y los niveles de cupón en los seis tramos, que probablemente abarcan desde vencimientos cortos hasta largos. El éxito del acuerdo podría alentar a otros gigantes tecnológicos estadounidenses a seguir su ejemplo, profundizando aún más el mercado de bonos corporativos en francos suizos. Los operadores también deben monitorear cualquier impacto en los diferenciales de swap y la base de divisas cruzadas, ya que las emisiones a gran escala pueden influir en los costos de cobertura.