GLD vs IAU: Même or, frais différents – Quel ETF les investisseurs à long terme devraient détenir

Une nouvelle analyse compare deux des plus grands ETF aurifères: SPDR Gold Shares (GLD) et iShares Gold Trust (IAU), en se concentrant sur leurs structures de frais et les implications pour les investisseurs à long terme.

GLD et IAU suivent tous deux le prix de l'or physique, mais leurs ratios de frais diffèrent notablement. GLD facture des frais annuels de 0,40%, tandis qu'IAU ne facture que 0,25%. Sur une période de détention de plusieurs années, cet écart de 15 points de base peut se cumuler pour créer une différence significative dans les rendements totaux. Par exemple, un investissement de 10 000 USD détenu pendant 20 ans pourrait voir une différence de plusieurs centaines de dollars rien qu'en frais, en supposant un prix de l'or constant. De plus, GLD est plus liquide avec un volume de transactions plus élevé, ce qui peut attirer les traders actifs, mais pour les investisseurs acheteurs et détenteurs, les frais plus bas d'IAU sont un avantage clair.

Pour les traders de métaux précieux, le choix entre GLD et IAU est important car les frais érodent directement les rendements de l'exposition à l'or. Les ETF aurifères sont des véhicules populaires pour obtenir une exposition au métal sans nécessiter de stockage physique, et ils sont souvent utilisés comme couverture contre l'inflation ou la dévaluation monétaire. La différence de frais est particulièrement pertinente pour les détenteurs à long terme sensibles aux coûts de composition. Les traders peuvent suivre les prix de l'or en temps réel et les spreads des ETF sur le tableau de bord en direct de NowPrice pour prendre des décisions éclairées.

À l'avenir, les investisseurs devraient considérer leur période de détention et leur fréquence de trading lors de la sélection d'un ETF aurifère. Pour ceux qui prévoient de détenir pendant des années, le ratio de frais plus bas d'IAU est probablement le meilleur choix. Cependant, pour les traders à court terme qui valorisent la liquidité et les spreads acheteur-vendeur serrés, le volume plus élevé de GLD peut compenser ses frais plus élevés. La tendance plus large des flux d'ETF aurifères fournit également un aperçu du sentiment du marché, avec des données récentes montrant une demande mitigée alors que les banques centrales continuent d'accumuler de l'or.