Nippon Steel coloca ¥90 mil millones en su primer bono tras acuerdo con US Steel

Nippon Steel Corp. colocó ¥90 mil millones (560 millones de dólares) mediante su primera emisión de bonos ordinarios desde que completó la adquisición de United States Steel Corp. La operación supone una prueba clave de la confianza de los inversores en la solvencia de la siderúrgica japonesa tras su mayor adquisición hasta la fecha.

La emisión de bonos se produce mientras Nippon Steel integra las operaciones de US Steel, lo que añadió una deuda significativa a su balance. Para los operadores de tipos de interés, la oferta proporciona un indicador en tiempo real de cómo el mercado valora el riesgo crediticio posterior a la fusión de la empresa. El rendimiento de los nuevos bonos en relación con la curva existente de Nippon Steel indicará si los inversores exigen una prima por el mayor apalancamiento. Los precios y gráficos en vivo de NowPrice muestran cómo se compara el rendimiento del bono con los bonos del gobierno japonés de referencia y otros emisores corporativos del sector.

De cara al futuro, los participantes del mercado seguirán de cerca el próximo informe de resultados de Nippon Steel para conocer las sinergias de costes y los planes de reducción de deuda. El éxito de esta venta de bonos podría allanar el camino para nuevas emisiones destinadas a refinanciar la deuda relacionada con la adquisición. Los operadores también deben estar atentos a cualquier acción de las agencias de calificación, ya que el impacto de la operación en el perfil crediticio de Nippon Steel sigue siendo objeto de revisión.