Nippon Steel capta ¥90 bilhões em primeiro título desde acordo com US Steel

A Nippon Steel Corp. captou ¥90 bilhões (US$ 560 milhões) por meio de sua primeira oferta de títulos comuns desde a conclusão da aquisição da United States Steel Corp. A operação representa um teste fundamental da confiança dos investidores na qualidade de crédito da siderúrgica japonesa após sua maior aquisição de todos os tempos.

A emissão de títulos ocorre enquanto a Nippon Steel integra as operações da US Steel, o que adicionou dívida significativa ao seu balanço. Para os traders de juros, a oferta fornece uma medida em tempo real de como o mercado precifica o risco de crédito pós-fusão da empresa. O rendimento dos novos títulos em relação à curva existente da Nippon Steel sinalizará se os investidores exigem um prêmio pelo maior endividamento. Os preços e gráficos ao vivo no NowPrice mostram como o rendimento do título se compara aos títulos do governo japonês de referência e a outros emissores corporativos do setor.

No futuro, os participantes do mercado acompanharão o próximo relatório de lucros da Nippon Steel para atualizações sobre sinergias de custos e planos de redução de dívida. O sucesso desta venda de títulos pode abrir caminho para novas emissões para refinanciar a dívida relacionada à aquisição. Os traders também devem ficar atentos a quaisquer ações das agências de classificação de risco, pois o impacto do negócio no perfil de crédito da Nippon Steel ainda está sob revisão.