Credit Agricole emite US$ 670 milhões em títulos samurai com spread mais amplo

A Credit Agricole SA precificou ¥106,5 bilhões (US$ 670 milhões) em títulos samurai, oferecendo spreads mais amplos do que a dívida corporativa doméstica comparável. A transação ocorre em meio à contínua alta das taxas de referência do iene, aumentando os custos de financiamento para emissores estrangeiros no mercado japonês.

Títulos samurai são dívidas denominadas em ienes vendidas por entidades não japonesas no Japão. O spread mais amplo exigido pelos investidores reflete tanto a tendência de alta dos rendimentos dos títulos do governo japonês quanto um prêmio pelo risco de crédito estrangeiro. Para os traders de taxas de juros, este negócio ilustra como a alta das taxas do iene está remodelando o valor relativo nos mercados globais de títulos. Os traders podem acompanhar as taxas de swap do iene e os rendimentos dos JGB em tempo real no painel da NowPrice.

Os participantes do mercado observarão novas emissões de títulos samurai à medida que o Banco do Japão continua a normalização de sua política. O preço deste negócio pode estabelecer uma referência para outros bancos e corporações estrangeiras que planejam ofertas denominadas em ienes. Qualquer aceleração nos aumentos de juros do BOJ pode ampliar ainda mais os spreads, afetando o custo do financiamento em ienes para instituições globais.