JPMorgan Asset Management ve más potencial alcista en el sector tecnológico
Aisa Ogoshi de JPMorgan Asset Management señala el riesgo de la concentración tecnológica pero espera más ganancias en acciones de la cadena de suministro de centros de datos de IA.
JPMorgan Asset Management sigue siendo alcista en el sector tecnológico, citando un potencial alcista adicional en la cadena de suministro de centros de datos de IA a pesar de los riesgos de concentración.
Aisa Ogoshi, gestora de carteras de la firma, reconoció que la fuerte concentración en acciones tecnológicas supone un riesgo, pero cree que el trade aún tiene recorrido. "El riesgo obviamente está en el trade tecnológico debido a la concentración del mercado", dijo Ogoshi en una entrevista con Bloomberg. "Pero hay más potencial alcista en el trade tecnológico, particularmente en la cadena de suministro de centros de datos de IA". Sus comentarios llegan en un momento en que los grandes nombres tecnológicos han impulsado gran parte de las ganancias del mercado este año, lo que genera preocupaciones sobre una amplitud estrecha.
Para los operadores de renta variable, las perspectivas sugieren que, si bien el mercado en general podría ser vulnerable a una corrección si cambia el sentimiento hacia la tecnología, subsectores específicos como los proveedores de infraestructura de IA podrían seguir superando al mercado. La cadena de suministro de centros de datos de IA incluye empresas involucradas en semiconductores, equipos de red y sistemas de refrigeración, que se benefician del creciente gasto de capital de los gigantes de la nube. Los operadores pueden seguir estos movimientos en el panel de acciones en vivo de NowPrice para monitorear la acción del precio en tiempo real en nombres clave.
De cara al futuro, Ogoshi también habló sobre la trayectoria de la política del Banco de Japón (BOJ), que podría influir en el apetito por el riesgo global. Un BOJ más agresivo podría fortalecer el yen y presionar a las acciones japonesas, mientras que una postura acomodaticia apoyaría el carry trade. Los inversores estarán atentos a las orientaciones del BOJ en su próxima reunión, así como a los informes de resultados de las principales empresas tecnológicas para confirmar la tesis de inversión en IA.