JPMorgan Asset Management voit un potentiel haussier supplémentaire dans la tech
Aisa Ogoshi de JPMorgan Asset Management souligne le risque de concentration technologique mais anticipe de nouveaux gains dans les actions de la chaîne d'approvisionnement des centres de données IA.
JPMorgan Asset Management reste haussier sur le secteur technologique, citant un potentiel de hausse supplémentaire dans la chaîne d'approvisionnement des centres de données IA malgré les risques de concentration.
Aisa Ogoshi, gestionnaire de portefeuille chez la société, a reconnu que la forte concentration dans les actions technologiques constitue un risque, mais elle estime que le trade a encore de la marge. "Le risque est évidemment dans le trade technologique en raison de la concentration du marché", a déclaré Ogoshi dans une interview à Bloomberg. "Mais il y a plus de potentiel haussier dans le trade technologique, en particulier dans la chaîne d'approvisionnement des centres de données IA." Ses commentaires interviennent alors que les grands noms de la technologie ont largement contribué aux gains du marché cette année, suscitant des inquiétudes quant à l'étroitesse de la largeur du marché.
Pour les traders actions, les perspectives suggèrent que, bien que le marché dans son ensemble puisse être vulnérable à un repli si le sentiment technologique change, des sous-secteurs spécifiques comme les fournisseurs d'infrastructures IA pourraient continuer à surperformer. La chaîne d'approvisionnement des centres de données IA comprend des entreprises impliquées dans les semi-conducteurs, les équipements de réseau et les systèmes de refroidissement, qui bénéficient de l'augmentation des dépenses d'investissement des géants du cloud. Les traders peuvent suivre ces mouvements sur le tableau de bord des actions en direct de NowPrice pour surveiller l'évolution des prix en temps réel sur les noms clés.
Pour l'avenir, Ogoshi a également évoqué la trajectoire politique de la Banque du Japon (BoJ), qui pourrait influencer l'appétit pour le risque mondial. Une BoJ plus restrictive pourrait renforcer le yen et peser sur les actions japonaises, tandis qu'une position accommodante soutiendrait le carry trade. Les investisseurs surveilleront les orientations de la BoJ lors de sa prochaine réunion, ainsi que les rapports de résultats des grandes entreprises technologiques pour confirmer la thèse d'investissement dans l'IA.