JPMorgan Asset Management vê mais potencial de alta no setor de tecnologia
Aisa Ogoshi, do JPMorgan Asset Management, destaca o risco da concentração em tecnologia, mas espera mais ganhos em ações da cadeia de suprimentos de data centers de IA.
A JPMorgan Asset Management permanece altista no setor de tecnologia, citando potencial de alta adicional na cadeia de suprimentos de data centers de IA, apesar dos riscos de concentração.
Aisa Ogoshi, gerente de portfólio da empresa, reconheceu que a forte concentração em ações de tecnologia representa um risco, mas acredita que o trade ainda tem espaço para correr. "O risco obviamente está no trade de tecnologia devido à concentração do mercado", disse Ogoshi em entrevista à Bloomberg. "Mas há mais potencial de alta no trade de tecnologia, particularmente na cadeia de suprimentos de data centers de IA." Seus comentários vêm em meio a grandes nomes da tecnologia que impulsionaram grande parte dos ganhos do mercado este ano, levantando preocupações sobre a estreiteza do mercado.
Para traders de ações, a perspectiva sugere que, embora o mercado mais amplo possa ser vulnerável a uma correção se o sentimento em relação à tecnologia mudar, subsetores específicos, como provedores de infraestrutura de IA, podem continuar a superar o mercado. A cadeia de suprimentos de data centers de IA inclui empresas envolvidas em semicondutores, equipamentos de rede e sistemas de refrigeração, que se beneficiam do aumento dos gastos de capital dos gigantes da nuvem. Os traders podem acompanhar esses movimentos no painel de ações ao vivo da NowPrice para monitorar a ação do preço em tempo real em nomes-chave.
Olhando adiante, Ogoshi também discutiu a trajetória de política do Banco do Japão (BOJ), que pode influenciar o apetite por risco global. Um BOJ mais hawkish pode fortalecer o iene e pressionar as ações japonesas, enquanto uma postura dovish apoiaria o carry trade. Os investidores observarão as orientações do BOJ em sua próxima reunião, bem como os relatórios de lucros das principais empresas de tecnologia para confirmar a tese de investimento em IA.