Rieder de BlackRock prévoit un rallye 'explosif' alors que les liquidités se libèrent

Rick Rieder de BlackRock a déclaré que la hausse des actions américaines suite à l'annonce de l'accord de paix iranien du président Donald Trump reflète le fait que les investisseurs commencent à réemployer les quelque 8 à 9 billions de dollars détenus dans les fonds monétaires, ce qui pourrait alimenter un rallye explosif.

Le directeur des investissements obligataires mondiaux chez BlackRock a noté que l'énorme masse de liquidités, qui était restée en attente en raison de l'incertitude géopolitique, est maintenant libérée alors que le sentiment de risque s'améliore. L'accord de paix iranien, annoncé plus tôt cette semaine, a réduit la demande de valeurs refuges et provoqué une rotation vers les actions. Les cours des actions en direct et les graphiques sur NowPrice montrent que le S&P 500 et le Nasdaq réagissent positivement, avec des gains généralisés dans tous les secteurs.

Pour les traders du marché actions, le réemploi potentiel d'une telle réserve de liquidités est significatif. Historiquement, lorsque les actifs des fonds monétaires diminuent, les actions ont tendance à bénéficier d'une liquidité accrue et d'une pression acheteuse. Le 'mur d'inquiétude' pourrait céder la place à un 'mur de liquidités' qui pourrait soutenir de nouvelles hausses. Cependant, le rythme du rallye dépendra de la rapidité avec laquelle les investisseurs passeront des liquidités aux actifs risqués, et si d'autres facteurs macroéconomiques, tels que les données d'inflation ou la politique de la Fed, restent favorables.

À l'avenir, les acteurs du marché surveilleront d'autres confirmations de la mise en œuvre de l'accord de paix et toute réponse de politique budgétaire ou monétaire supplémentaire. Les publications de données clés, notamment la confiance des consommateurs et les PMI manufacturiers, fourniront des indices sur la dynamique économique. Si la rotation des liquidités se poursuit, le rallye actuel pourrait s'étendre, mais les traders doivent rester vigilants face à une volatilité potentielle si les tensions géopolitiques refont surface ou si les valorisations deviennent tendues.