AMD y ARM suben por demanda de CPU; UBS prevé más alzas
UBS elevó los precios objetivo de AMD y ARM, citando la creciente demanda de CPU de los hyperscalers para modelos de IA, lo que sugiere más alzas.
Las acciones de Advanced Micro Devices y ARM Holdings subieron el miércoles después de que UBS elevara sus precios objetivo para ambos valores, citando una fuerte demanda de unidades centrales de procesamiento por parte de los proveedores de nube a hiperescala que están construyendo infraestructura de inteligencia artificial.
El analista de UBS Timothy Arcuri aumentó su precio objetivo para AMD a 200 dólares desde 180 dólares y para ARM a 175 dólares desde 150 dólares, lo que representa un potencial alcista del 15% y 20% respectivamente desde los niveles actuales. El analista señaló que los hyperscalers — grandes operadores de nube como Amazon Web Services, Microsoft Azure y Google Cloud — están ordenando volúmenes crecientes de CPU para alimentar cargas de trabajo de inferencia de IA, que requieren procesamiento paralelo masivo. Esta tendencia beneficia tanto a AMD, que suministra sus chips de servidor EPYC, como a ARM, cuya arquitectura se utiliza en procesadores personalizados como el Graviton de Amazon. El aumento de las acciones de chips refleja una rotación más amplia hacia valores de semiconductores a medida que los inversores buscan exposición a la demanda impulsada por la IA más allá de las unidades de procesamiento gráfico.
Para los operadores de renta variable, la recomendación de UBS subraya la oportunidad creciente en el hardware relacionado con la IA. Si bien gran parte de la atención del mercado se ha centrado en los fabricantes de GPU como Nvidia, el segmento de CPU se está convirtiendo en un cuello de botella crítico a medida que los hyperscalers optimizan el costo total de propiedad. Los inversores pueden seguir la cotización actual de las acciones de AMD y ARM a través de la página de acciones de NowPrice. El próximo catalizador a vigilar serán los informes de resultados del segundo trimestre de los principales proveedores de nube, que proporcionarán más claridad sobre los planes de gasto de capital y las tendencias de adquisición de CPU. Cualquier sorpresa al alza podría impulsar nuevas ganancias en las acciones de chips, mientras que una desaceleración en el gasto en la nube supondría un riesgo.