AMD et ARM bondissent grâce à la demande de CPU; UBS voit une hausse supplémentaire
UBS a relevé ses objectifs de cours sur AMD et ARM, citant une demande explosive de CPU de la part des hyperscalers pour les modèles d'IA, signalant une hausse supplémentaire.
Les actions d'Advanced Micro Devices et d'ARM Holdings ont bondi mercredi après qu'UBS a relevé ses objectifs de cours sur les deux titres, citant une forte demande d'unités centrales de traitement de la part des fournisseurs de cloud hyperscale qui construisent des infrastructures d'intelligence artificielle.
L'analyste d'UBS Timothy Arcuri a relevé son objectif de cours pour AMD à 200 dollars contre 180 dollars et pour ARM à 175 dollars contre 150 dollars, ce qui représente un potentiel de hausse de 15% et 20% respectivement par rapport aux niveaux actuels. L'analyste a noté que les hyperscalers — grands opérateurs de cloud comme Amazon Web Services, Microsoft Azure et Google Cloud — commandent des volumes croissants de CPU pour alimenter les charges de travail d'inférence IA, qui nécessitent un traitement parallèle massif. Cette tendance profite à la fois à AMD, qui fournit ses puces serveur EPYC, et à ARM, dont l'architecture est utilisée dans des processeurs personnalisés comme le Graviton d'Amazon. La flambée des valeurs des semi-conducteurs reflète une rotation plus large vers les valeurs technologiques alors que les investisseurs cherchent à s'exposer à la demande tirée par l'IA au-delà des simples unités de traitement graphique.
Pour les traders d'actions, l'avis d'UBS souligne l'opportunité croissante dans le matériel lié à l'IA. Alors qu'une grande partie de l'attention du marché s'est portée sur les fabricants de GPU comme Nvidia, le segment des CPU devient un goulot d'étranglement critique alors que les hyperscalers optimisent le coût total de possession. Les investisseurs peuvent suivre le cours actuel des actions AMD et ARM via la page actions de NowPrice. Le prochain catalyseur à surveiller sera les résultats du deuxième trimestre des principaux fournisseurs de cloud, qui apporteront plus de clarté sur les plans de dépenses d'investissement et les tendances d'achat de CPU. Toute surprise à la hausse pourrait alimenter de nouveaux gains dans les valeurs des semi-conducteurs, tandis qu'un ralentissement des dépenses cloud constituerait un risque.