AMD e ARM sobem com demanda por CPU; UBS vê mais ganhos
O UBS elevou os preços-alvo da AMD e ARM, citando a demanda crescente por CPUs de hyperscalers para modelos de IA, sinalizando mais ganhos.
As ações da Advanced Micro Devices e da ARM Holdings dispararam na quarta-feira, depois que o UBS elevou seus preços-alvo para ambas as ações, citando forte demanda por unidades centrais de processamento de provedores de nuvem em hiperescala que estão construindo infraestrutura de inteligência artificial.
O analista do UBS Timothy Arcuri aumentou seu preço-alvo para a AMD para US$ 200, de US$ 180, e para a ARM para US$ 175, de US$ 150, representando potencial de alta de 15% e 20%, respectivamente, em relação aos níveis atuais. O analista observou que os hyperscalers — grandes operadores de nuvem como Amazon Web Services, Microsoft Azure e Google Cloud — estão encomendando volumes crescentes de CPUs para alimentar cargas de trabalho de inferência de IA, que exigem processamento paralelo massivo. Essa tendência beneficia tanto a AMD, que fornece seus chips de servidor EPYC, quanto a ARM, cuja arquitetura é usada em processadores personalizados como o Graviton da Amazon. O salto nas ações de chips reflete uma rotação mais ampla para ações de semicondutores, à medida que os investidores buscam exposição à demanda impulsionada pela IA além das unidades de processamento gráfico.
Para os traders de ações, a recomendação do UBS destaca a oportunidade crescente em hardware relacionado à IA. Embora grande parte da atenção do mercado tenha se concentrado em fabricantes de GPU como a Nvidia, o segmento de CPU está se tornando um gargalo crítico à medida que os hyperscalers otimizam o custo total de propriedade. Os investidores podem acompanhar o preço atual das ações da AMD e da ARM na página de ações da NowPrice. O próximo catalisador a ser observado serão os relatórios de lucros do segundo trimestre dos principais provedores de nuvem, que fornecerão mais clareza sobre os planos de gastos de capital e as tendências de aquisição de CPUs. Qualquer surpresa positiva pode alimentar novos ganhos nas ações de chips, enquanto uma desaceleração nos gastos com nuvem representaria um risco.