Estratega de UBS: La memoria tiene más recorrido en la IA
La estratega de renta variable de UBS Global Wealth, Nadia Lovell, afirma que la memoria es una historia estructural de IA más duradera, lo que sugiere una demanda sostenida de chips de memoria y acciones relacionadas.
Nadia Lovell, directora de Estrategia Global de Renta Variable de UBS Global Wealth, afirma que la memoria es una historia estructural más duradera para la inteligencia artificial (IA) y tiene más recorrido dentro del comercio. En una entrevista en "Open Interest" de Bloomberg, Lovell destacó que los componentes de memoria, como la memoria de alto ancho de banda (HBM) y la DRAM, son críticos para la infraestructura de IA y enfrentan una demanda sostenida a medida que los modelos de IA se vuelven más complejos.
Las acciones de memoria han superado a los índices semiconductores más amplios este año, impulsadas por el gasto de los hiperescaladores en centros de datos de IA. Empresas como SK Hynix, Samsung y Micron son las principales beneficiarias, ya que la HBM se vuelve esencial para entrenar grandes modelos de lenguaje. Para los operadores de renta variable, esta demanda estructural sugiere que los nombres relacionados con la memoria podrían ofrecer un crecimiento más duradero en comparación con otros segmentos de IA que enfrentan vientos en contra cíclicos. Los inversores pueden seguir los precios en tiempo real de estas acciones en NowPrice para medir el sentimiento del mercado.
De cara al futuro, los comentarios de Lovell se alinean con las expectativas de un gasto de capital continuo por parte de los proveedores de la nube y la adopción empresarial de la IA. Los puntos de datos clave a seguir incluyen las próximas ganancias de los fabricantes de memoria, especialmente la orientación sobre precios y volúmenes de HBM. Además, cualquier cambio en la arquitectura de los chips de IA o las restricciones comerciales a las exportaciones de memoria podría alterar la trayectoria. La naturaleza estructural de esta historia implica que la memoria podría seguir siendo un tema central para los inversores en renta variable durante los próximos trimestres.