Estrategista do UBS: memória tem mais pernas no comércio de IA
A estrategista de ações da UBS Global Wealth, Nadia Lovell, diz que a memória é uma história estrutural de IA mais duradoura, sugerindo demanda sustentada por chips de memória e ações relacionadas.
Nadia Lovell, chefe de Estratégia Global de Ações da UBS Global Wealth, diz que a memória é uma história estrutural mais duradoura para a inteligência artificial (IA) e tem mais pernas dentro do comércio. Falando no "Open Interest" da Bloomberg, Lovell destacou que os componentes de memória, como memória de alta largura de banda (HBM) e DRAM, são críticos para a infraestrutura de IA e enfrentam demanda sustentada à medida que os modelos de IA se tornam mais complexos.
As ações de memória superaram os índices de semicondutores mais amplos este ano, impulsionadas pelos gastos dos hyperscalers em data centers de IA. Empresas como SK Hynix, Samsung e Micron são as principais beneficiárias, já que a HBM se torna essencial para treinar grandes modelos de linguagem. Para os traders de ações, essa demanda estrutural sugere que os nomes relacionados à memória podem oferecer crescimento mais duradouro em comparação com outros segmentos de IA que enfrentam ventos contrários cíclicos. Os investidores podem acompanhar os preços em tempo real dessas ações na NowPrice para avaliar o sentimento do mercado.
Olhando para o futuro, os comentários de Lovell estão alinhados com as expectativas de gastos de capital contínuos dos provedores de nuvem e da adoção empresarial de IA. Os principais pontos de dados a serem observados incluem os próximos lucros dos fabricantes de memória, especialmente a orientação sobre preços e volumes de HBM. Além disso, quaisquer mudanças na arquitetura dos chips de IA ou restrições comerciais às exportações de memória podem alterar a trajetória. A natureza estrutural dessa história implica que a memória pode permanecer um tema central para os investidores em ações nos próximos trimestres.