Chuyên gia UBS: Bộ nhớ là câu chuyện cơ cấu dài hạn của AI
Chuyên gia chiến lược cổ phiếu của UBS Global Wealth cho rằng bộ nhớ là câu chuyện AI mang tính cơ cấu bền vững, cho thấy nhu cầu dài hạn đối với chip nhớ và cổ phiếu liên quan.
Bà Nadia Lovell, Trưởng bộ phận Chiến lược Cổ phiếu Toàn cầu tại UBS Global Wealth, cho rằng bộ nhớ là câu chuyện cơ cấu bền vững hơn cho trí tuệ nhân tạo (AI) và có tiềm năng dài hạn trong lĩnh vực này. Phát biểu trên chương trình "Open Interest" của Bloomberg, bà Lovell nhấn mạnh rằng các thành phần bộ nhớ như bộ nhớ băng thông cao (HBM) và DRAM là yếu tố quan trọng đối với hạ tầng AI và đang đối mặt với nhu cầu bền vững khi các mô hình AI ngày càng phức tạp.
Cổ phiếu ngành bộ nhớ đã vượt trội so với các chỉ số bán dẫn rộng hơn trong năm nay, nhờ chi tiêu mạnh mẽ của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn cho trung tâm dữ liệu AI. Các công ty như SK Hynix, Samsung và Micron là những hưởng lợi chính khi HBM trở nên thiết yếu cho việc đào tạo các mô hình ngôn ngữ lớn. Đối với nhà giao dịch chứng khoán, nhu cầu cơ cấu này cho thấy các cổ phiếu liên quan đến bộ nhớ có thể mang lại tăng trưởng bền vững hơn so với các phân khúc AI khác đang đối mặt với rủi ro chu kỳ. Nhà đầu tư có thể theo dõi giá cổ phiếu thời gian thực trên NowPrice để đánh giá tâm lý thị trường.
Trong tương lai, nhận định của bà Lovell phù hợp với kỳ vọng về chi tiêu vốn tiếp tục từ các nhà cung cấp đám mây và việc áp dụng AI trong doanh nghiệp. Các dữ liệu quan trọng cần theo dõi bao gồm báo cáo thu nhập sắp tới của các nhà sản xuất bộ nhớ, đặc biệt là hướng dẫn về giá và khối lượng HBM. Ngoài ra, bất kỳ thay đổi nào trong kiến trúc chip AI hoặc hạn chế thương mại đối với xuất khẩu bộ nhớ có thể thay đổi quỹ đạo. Tính chất cơ cấu của câu chuyện này cho thấy bộ nhớ có thể vẫn là chủ đề cốt lõi cho các nhà đầu tư cổ phiếu trong vài quý tới.