Strive đổ lỗi cho thanh lý đòn bẩy khiến SATA và STRC lao dốc

Strive cho biết sự sụt giảm mạnh của cổ phiếu ưu đãi tập trung vào Bitcoin SATA và STRC của Strategy là do thanh lý bắt buộc các vị thế đòn bẩy, theo một tuyên bố từ công ty. Cả hai chứng khoán đều giảm hơn 10% trong phiên giao dịch gần đây, phản ánh áp lực bán tháo từ các nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy quá mức. Strive, công ty quản lý tài sản do Vivek Ramaswamy đồng sáng lập, lưu ý rằng việc thanh lý hàng loạt các vị thế ký quỹ đã kích hoạt hiệu ứng domino, đẩy giá xuống thấp hơn so với giá trị tài sản cơ bản. Sự kiện này diễn ra trong bối cảnh thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đang trải qua giai đoạn biến động, với Bitcoin dao động quanh mức 84.000 USD và chỉ số BTC Dominance duy trì trên 60%, cho thấy dòng vốn vẫn tập trung vào tài sản kỹ thuật số hàng đầu.

Ngày tồi tệ đối với các đợt chào bán cổ phiếu ưu đãi của các công ty Bitcoin có thể là do việc đóng các vị thế đòn bẩy trong STRC và SATA. Sự lao dốc làm nổi bật tính dễ tổn thương của các sản phẩm cấu trúc liên quan đến tài sản kỹ thuật số, nơi đòn bẩy có thể khuếch đại biến động trong thời kỳ căng thẳng. Các nhà phân tích chỉ ra rằng dự trữ Bitcoin trên các sàn giao dịch đã giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm, nhưng các sự kiện thanh lý bắt buộc có thể tạm thời làm tăng nguồn cung lưu hành, gây áp lực lên giá. Đối với các nhà giao dịch crypto, những sự kiện như vậy nhấn mạnh tầm quan trọng của việc theo dõi các chỉ số đòn bẩy on-chain và sự sụt giảm dự trữ sàn giao dịch, vì việc bán bắt buộc có thể lan truyền qua các công cụ tương quan. Bên cạnh đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,3% và chỉ số DXY mạnh lên đã làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản rủi ro như Bitcoin, khiến các nhà đầu tư tổ chức thận trọng hơn với các sản phẩm đòn bẩy. Hãy xem trang crypto của NowPrice để biết giá thời gian thực của các chứng khoán liên quan đến tài sản kỹ thuật số này và các chứng khoán khác.

Trong tương lai, những người tham gia thị trường sẽ theo dõi bất kỳ sự giám sát quy định nào đối với các sản phẩm crypto có đòn bẩy và liệu việc đóng vị thế đã diễn ra hoàn toàn hay chưa. Sự cố này cũng đặt ra câu hỏi về thực tiễn quản lý rủi ro của các công ty cung cấp cổ phiếu ưu đãi gắn với nắm giữ Bitcoin. Các nhà đầu tư nên chú ý đến dòng vốn ETF Bitcoin giao ngay, vốn đã chứng kiến dòng ra ròng hơn 500 triệu USD trong tuần qua, cũng như chi phí khai thác trung bình của thợ mỏ, hiện ở mức khoảng 50.000 USD, để đánh giá ngưỡng hỗ trợ giá. Ngoài ra, sự tập trung của cá voi on-chain, với 2% địa chỉ nắm giữ hơn 90% nguồn cung, có thể làm trầm trọng thêm biến động nếu các vị thế lớn bị thanh lý. Thị trường sẽ tiếp tục theo dõi các tín hiệu từ Cục Dự trữ Liên bang về lộ trình lãi suất, vì chính sách diều hâu có thể gây thêm áp lực lên các tài sản đầu cơ như Bitcoin và các chứng khoán liên quan.