Huyền thoại Phố Wall cảnh báo điểm bùng phát dầu mỏ có thể gây sốc cho chứng khoán

Huyền thoại Phố Wall Roger Altman, nhà sáng lập kiêm chủ tịch cấp cao của Evercore, cảnh báo hôm thứ Hai rằng thị trường dầu mỏ đang tiến gần đến 'điểm bùng phát' có thể gây ra vấn đề nghiêm trọng cho thị trường chứng khoán. Trong cuộc phỏng vấn với CNBC, Altman cho biết giá dầu thô tăng mạnh có thể làm mất ổn định thị trường trước khi có khả năng gây ra 'cú sốc lạm phát lớn thứ hai trong thập kỷ này sau COVID', đặc biệt nếu dầu leo lên 150 USD/thùng hoặc cao hơn.

Đối với các nhà giao dịch năng lượng, kịch bản này nhấn mạnh sự cân bằng mong manh giữa hạn chế nguồn cung và sức cầu phục hồi. Một đợt tăng giá bền vững trên 100 USD/thùng sẽ siết chặt biên lợi nhuận của các hãng hàng không, vận tải biển và lĩnh vực công nghiệp, đồng thời thúc đẩy doanh thu của các nhà sản xuất dầu. Khả năng xảy ra đợt lạm phát thứ hai cũng sẽ gây áp lực lên các ngân hàng trung ương trong việc duy trì hoặc thậm chí thắt chặt chính sách tiền tệ, đè nặng lên tài sản rủi ro. Tại NowPrice, báo giá nhiên liệu thời gian thực của chúng tôi cho thấy dầu Brent hiện đang giao dịch quanh 85 USD, nhưng quỹ đạo vẫn rất nhạy cảm với diễn biến địa chính trị và quyết định của OPEC+.

Trong thời gian tới, các nhà giao dịch nên theo dõi dữ liệu tồn kho dầu thô hàng tuần của Mỹ, hạn ngạch sản xuất của OPEC+ và bất kỳ dấu hiệu nào về sự hủy diệt nhu cầu do giá cao. Cảnh báo của Altman bổ sung vào nhóm ngày càng nhiều tiếng nói thận trọng rằng quá trình chuyển đổi năng lượng và đầu tư yếu kém vào nguồn cung mới có thể khiến thị trường dễ bị tổn thương trước các cú sốc giá. Vài tháng tới sẽ rất quan trọng để xác định liệu giá dầu có kiểm tra ngưỡng 100 USD hay không và điều đó có ý nghĩa gì đối với sự ổn định tài chính rộng lớn hơn.