Chứng khoán châu Á tăng khi CPI Nhật Bản chạm đáy 4 năm, BOJ trong tầm ngắm

Thị trường chứng khoán châu Á đóng cửa chủ yếu tăng điểm vào thứ Sáu, khi chỉ số lạm phát cốt lõi của Nhật Bản giảm xuống mức chậm nhất trong bốn năm, một diễn biến làm dấy lên cuộc tranh luận mới về triển vọng chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ).

Khẩu vị rủi ro của khu vực được hỗ trợ bởi việc không có leo thang căng thẳng địa chính trị, đặc biệt liên quan đến Iran. Các cuộc đàm phán giữa Washington và Tehran, được cho là qua trung gian Pakistan, tiếp tục mà không có sự cố lớn, cho phép nhà đầu tư tập trung vào dữ liệu kinh tế. Chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi của Nhật Bản, loại trừ thực phẩm tươi sống, chậm lại xuống mức chưa từng thấy kể từ đầu năm 2022, thấp hơn nhiều so với mục tiêu 2% của BOJ. Dữ liệu này rất quan trọng đối với nhà giao dịch tiền tệ, vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ vọng về quyết định lãi suất của BOJ. Lạm phát thấp hơn làm giảm tính cấp bách để ngân hàng trung ương bình thường hóa chính sách, từ đó gây áp lực lên đồng yên. Đồng yên yếu đi so với đô la Mỹ sau khi dữ liệu được công bố, khi thị trường định giá một lập trường ôn hòa hơn của BOJ. Giá ngoại hối trực tiếp và biểu đồ trên NowPrice cho thấy phản ứng của đồng yên theo thời gian thực, phản ánh cách nhà giao dịch điều chỉnh vị thế dựa trên chênh lệch lãi suất thay đổi giữa Nhật Bản và Mỹ.

Trong thời gian tới, người tham gia thị trường sẽ tập trung vào bất kỳ bình luận nào từ các quan chức BOJ về dữ liệu lạm phát và thời điểm tiềm năng của một đợt tăng lãi suất. Chất xúc tác lớn tiếp theo cho USD/JPY sẽ là chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân của Mỹ dự kiến công bố vào cuối tháng này, cung cấp thêm manh mối về lộ trình chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Sự kết hợp giữa BOJ ôn hòa và Fed có thể diều hâu có thể khiến đồng yên chịu áp lực trong ngắn hạn. Ngoài ra, diễn biến địa chính trị liên quan đến Iran sẽ vẫn là yếu tố rủi ro chính đối với tiền tệ châu Á và tâm lý rủi ro nói chung.