TCW tăng nắm giữ nợ của các nước xuất khẩu dầu mới nổi nhờ tác động lâu dài của chiến tranh
Quỹ năng lượng của TCW Group đang tăng tỷ trọng nợ của các nước xuất khẩu dầu mới nổi, đặt cược rằng sự gián đoạn từ chiến tranh Iran sẽ hỗ trợ trái phiếu của họ lâu sau khi xung đột kết thúc.
TCW Group Inc. đang tăng tỷ trọng nắm giữ trái phiếu của các nước xuất khẩu dầu mới nổi, đặt cược rằng cú sốc năng lượng từ chiến tranh Iran sẽ mang lại lợi ích lâu dài cho trái phiếu chính phủ của họ. Christopher Hays, người điều hành quỹ năng lượng của TCW đang vượt trội so với chỉ số chuẩn và hầu hết các quỹ cùng ngành trong năm nay, cho biết xung đột đang định hình lại chuỗi cung ứng năng lượng toàn cầu theo hướng có lợi cho các nhà sản xuất như Saudi Arabia, Iraq và các thành viên OPEC khác.
Chiến tranh Iran đã làm gián đoạn dòng chảy dầu từ khu vực, thắt chặt nguồn cung toàn cầu và đẩy giá lên cao. Đối với các nền kinh tế mới nổi xuất khẩu dầu, điều này mang lại nguồn thu tài khóa mạnh hơn và cải thiện uy tín tín dụng, khiến trái phiếu chính phủ của họ trở nên hấp dẫn hơn. Quỹ của Hays đang tận dụng xu hướng này bằng cách tăng tỷ trọng nợ từ các quốc gia này, kỳ vọng sự thay đổi cấu trúc trên thị trường năng lượng sẽ kéo dài ngay cả khi giao tranh lắng xuống. Các nhà giao dịch theo dõi các biến động này có thể tham khảo giá nhiên liệu thời gian thực trên NowPrice để cập nhật mức giá mới nhất.
Trong tương lai, rủi ro chính là khả năng ngừng bắn hoặc hạ nhiệt căng thẳng có thể đảo ngược một số mức tăng giá. Tuy nhiên, Hays cho rằng thiệt hại đối với năng lực sản xuất của Iran và sự tái định hình địa chính trị rộng lớn hơn sẽ duy trì các hạn chế về nguồn cung. Nhà đầu tư cần theo dõi các quyết định sản xuất của OPEC+ và bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy căng thẳng giảm bớt, vì những yếu tố này có thể thay đổi quỹ đạo của trái phiếu các nước xuất khẩu dầu mới nổi.