Sprott Gold Miners vs Global X Silver Miners: Nên mua ETF nào
SIL tăng 62% trong một năm, nhưng SGDM mang lại tăng trưởng 5 năm mạnh hơn với biến động và phí thấp hơn, mang đến cho nhà đầu tư lựa chọn giữa ETF khai thác bạc và vàng.
ETF Global X Silver Miners (SIL) tăng 62% trong năm qua, trong khi ETF Sprott Gold Miners (SGDM) ghi nhận mức tăng khiêm tốn hơn nhưng mang lại lợi nhuận 5 năm vượt trội với biến động và tỷ lệ chi phí thấp hơn. Các nhà đầu tư cân nhắc tiếp xúc với các nhà sản xuất kim loại quý phải quyết định quỹ nào phù hợp hơn với mục tiêu danh mục đầu tư của họ.
SIL theo dõi chỉ số các công ty khai thác bạc toàn cầu, hưởng lợi từ vai trò kép của bạc vừa là kim loại quý vừa là hàng hóa công nghiệp. Đà tăng 62% trong một năm phản ánh nhu cầu mạnh mẽ từ sản xuất tấm pin mặt trời và thiết bị điện tử, cùng với sự quan tâm của nhà đầu tư đối với bạc như một kim loại tiền tệ. Ngược lại, SGDM tập trung vào các công ty khai thác vàng với phương pháp trọng số chất lượng, lựa chọn các công ty dựa trên lợi suất dòng tiền tự do và tăng trưởng giá trị tài sản ròng. Cách tiếp cận này mang lại biến động thấp hơn—độ lệch chuẩn của SGDM thấp hơn khoảng 15% so với SIL—và tỷ lệ chi phí thấp hơn 0,45% so với 0,65% của SIL. Trong 5 năm, SGDM đã mang lại lợi nhuận khoảng 80% so với 55% của SIL, mặc dù hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.
Đối với các nhà giao dịch kim loại quý, sự lựa chọn phụ thuộc vào triển vọng thị trường. Nếu nhu cầu công nghiệp đối với bạc vẫn mạnh mẽ trong bối cảnh chuyển đổi năng lượng xanh, SIL có thể tiếp tục hoạt động tốt hơn. Tuy nhiên, nếu lo ngại suy thoái hoặc đồng đô la Mỹ mạnh lên gây áp lực lên kim loại công nghiệp, phẩm chất phòng thủ của các công ty khai thác vàng có thể tỏa sáng. Cả hai ETF đều cung cấp tiếp xúc đòn bẩy với biến động giá của kim loại cơ sở, vì cổ phiếu khai thác thường khuếch đại sự thay đổi giá vàng và bạc. Nhà đầu tư có thể theo dõi giá vàng và bạc thời gian thực trên NowPrice để đánh giá điểm vào.
Trong tương lai, các chất xúc tác chính bao gồm các quyết định lãi suất sắp tới của Fed, ảnh hưởng đến đô la Mỹ và lợi suất thực, cũng như báo cáo thu nhập từ các công ty khai thác lớn. Các khoản nắm giữ hàng đầu của SIL bao gồm Fresnillo và Pan American Silver, trong khi SGDM nặng về Newmont và Agnico Eagle. Các nhà giao dịch nên theo dõi mức tồn kho bạc trên Sàn giao dịch kỳ hạn Thượng Hải và dòng vốn ETF vàng để biết tín hiệu nhu cầu. Sự bứt phá trên 30 đô la mỗi ounce đối với bạc hoặc 2.000 đô la đối với vàng có thể khơi lại đà tăng trong các ETF tương ứng.