TSX tăng mạnh nhờ dữ liệu Canada tích cực và giá vàng leo dốc

Sở Giao dịch Chứng khoán Toronto (TSX) đóng cửa tăng mạnh vào thứ Sáu, kết thúc một tuần tăng điểm nhờ đà tăng trên diện rộng ở tất cả các lĩnh vực. Dữ liệu kinh tế Canada tích cực và giá vàng leo dốc là những động lực chính thúc đẩy tâm lý lạc quan. Chỉ số tổng hợp TSX tăng 1,2% trong ngày, với mọi lĩnh vực chính đều trong vùng xanh. Nền kinh tế Canada đã tạo thêm nhiều việc làm hơn dự kiến trong tháng Sáu, trong khi hoạt động sản xuất mở rộng với tốc độ nhanh hơn, củng cố niềm tin vào triển vọng trong nước. Trong khi đó, giá vàng vượt mốc 2.400 USD/ounce, được hỗ trợ bởi đồng USD yếu hơn và kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể làm chậm chu kỳ tăng lãi suất. Đối với các nhà giao dịch vàng và kim loại quý, đà tăng của vàng là tín hiệu rõ ràng cho thấy lợi suất thực đang trở nên hỗ trợ hơn. Giá vàng trực tiếp và biểu đồ trên NowPrice cho thấy thị trường đang phản ứng thế nào với những biến động vĩ mô này.

Đà tăng của vàng không chỉ phản ánh kỳ vọng lãi suất mà còn được thúc đẩy bởi nhu cầu mua vàng của các ngân hàng trung ương trên toàn cầu, vốn đã tăng mạnh kể từ năm 2022 như một biện pháp đa dạng hóa dự trữ. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm thực tế (đã điều chỉnh theo lạm phát) có mối tương quan nghịch với giá vàng: khi lợi suất thực giảm, vàng trở nên hấp dẫn hơn. Chênh lệch giữa giá vàng giao ngay trên COMEX và giá vàng giao ngay tại London (LBMA) cũng được theo dõi chặt chẽ, vì nó phản ánh chi phí vận chuyển và tình trạng khan hiếm vật chất. Dòng vốn vào các quỹ ETF vàng như GLD và IAU đã tăng trong những tuần gần đây, cho thấy nhà đầu tư đang quay trở lại với kim loại quý. Nhu cầu vàng trang sức, đặc biệt từ Ấn Độ và Trung Quốc, vẫn mạnh mẽ, trong khi nhu cầu đầu tư qua vàng thỏi và tiền xu cũng tăng. Chỉ số USD (DXY) giảm đã hỗ trợ vàng, do vàng được định giá bằng USD và có mối tương quan nghịch với đồng bạc xanh.

Trong thời gian tới, các nhà giao dịch sẽ tập trung vào dữ liệu lạm phát của Mỹ và bình luận từ Fed để tìm manh mối về lộ trình lãi suất. Vàng vượt ngưỡng 2.450 USD có thể thu hút thêm lực mua, trong khi khả năng TSX giữ vững trên các đỉnh gần đây sẽ phụ thuộc vào sức mạnh liên tục của giá hàng hóa và dữ liệu kinh tế. Nếu Fed có tín hiệu diều hâu, vàng có thể điều chỉnh, nhưng nếu lợi suất thực tiếp tục giảm và nhu cầu ngân hàng trung ương duy trì, xu hướng tăng dài hạn vẫn còn nguyên vẹn.