Nhà giao dịch trái phiếu theo dõi dữ liệu lương và CPI để tìm tín hiệu tăng lãi suất Fed

Các nhà giao dịch trái phiếu đang tập trung vào các dữ liệu kinh tế quan trọng sẽ được công bố trong tuần này và tuần tới, nhằm đánh giá lộ trình chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Một thước đo tăng lương của Fed sẽ được cập nhật vào thứ Sáu, tiếp theo là báo cáo lạm phát tiêu dùng (CPI) tháng Sáu vào thứ Ba tuần sau. Những con số này dự kiến sẽ cung cấp tín hiệu quan trọng về việc liệu ngân hàng trung ương có cần tăng lãi suất thêm để kiềm chế áp lực giá cả dai dẳng hay không.

Thị trường lao động vẫn thắt chặt, với tăng trưởng tiền lương ở mức cao hơn mức phù hợp với mục tiêu lạm phát 2% của Fed. Nếu dữ liệu thứ Sáu cho thấy áp lực tăng lương tiếp tục, nó có thể củng cố lập luận cho một đợt tăng lãi suất khác. Tương tự, báo cáo CPI sẽ được xem xét kỹ lưỡng để tìm bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy lạm phát không hạ nhiệt nhanh như dự kiến. Fed đã nhấn mạnh cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu, và những công bố này sẽ đóng vai trò then chốt trong việc định hình kỳ vọng thị trường cho cuộc họp chính sách tiếp theo. Đối với các nhà giao dịch, xác suất tăng lãi suất ngụ ý trên thị trường hợp đồng tương lai có thể sẽ điều chỉnh theo kết quả. Kiểm tra trang lãi suất của NowPrice có thể cung cấp định giá thời gian thực về hợp đồng tương lai quỹ Fed và các công cụ khác để theo dõi những thay đổi này.

Trong thời gian tới, các nhà giao dịch cũng nên theo dõi các bình luận của Fed sau khi dữ liệu được công bố, vì các quan chức có thể đưa ra cách giải thích của họ về các con số. Thị trường hiện đang định giá khoảng 50% khả năng tăng một phần tư điểm phần trăm vào tháng 9, nhưng điều này có thể thay đổi nhanh chóng. Các mức cần theo dõi bao gồm lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm, vốn nhạy cảm với kỳ vọng lãi suất, và chỉ số đô la Mỹ, thường tăng mạnh khi có bất ngờ theo hướng diều hâu. Bất kỳ sai lệch nào so với dự báo đồng thuận đều có thể gây ra biến động đáng kể trên thị trường lãi suất và tiền tệ.