Giao dịch momentum chứng khoán Mỹ đối mặt rủi ro đảo chiều mạnh trong tháng 7
Các chiến lược momentum chứng khoán thường kém hiệu quả trong tháng 7, và năm nay định vị tập trung làm tăng nguy cơ đảo chiều mạnh, theo một chiến lược gia.
Một chiến lược gia cảnh báo rằng giao dịch momentum trên thị trường chứng khoán có thể đối mặt với đợt đảo chiều mạnh trong tháng này, vì tháng 7 thường là giai đoạn khó khăn đối với các chiến lược như vậy. Những dấu hiệu căng thẳng đã bắt đầu xuất hiện trong các vị thế tập trung cao.
Chiến lược momentum, bao gồm mua cổ phiếu tăng giá gần đây và bán cổ phiếu giảm giá, đã mang lại lợi nhuận mạnh trong nửa đầu năm, nhờ vào một nhóm nhỏ cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn. Tuy nhiên, dữ liệu lịch sử cho thấy tháng 7 thường là tháng yếu đối với momentum, khi định vị trở nên quá đông đúc và hoạt động chốt lời tăng tốc. Năm nay, rủi ro được khuếch đại bởi sự tập trung cực đoan vào một số ít mã, khiến đợt đảo chiều có thể diễn ra đột ngột hơn. Đối với nhà giao dịch chứng khoán, một sự đảo chiều mạnh của momentum có thể gây ra biến động rộng trên thị trường, khi các giao dịch đông đúc đồng loạt thoát ra. NowPrice cung cấp báo giá cổ phiếu theo thời gian thực, giúp nhà giao dịch theo dõi biến động giá và điều chỉnh vị thế khi điều kiện thay đổi.
Trong thời gian tới, nhà giao dịch nên theo dõi các dấu hiệu luân chuyển từ cổ phiếu momentum sang cổ phiếu giá trị hoặc phòng thủ. Các dữ liệu kinh tế quan trọng, bao gồm báo cáo thu nhập từ các công ty công nghệ lớn và các chỉ số như báo cáo việc làm, có thể là chất xúc tác. Nếu momentum tiếp tục suy yếu, S&P 500 có thể đối mặt với áp lực giảm gia tăng, đặc biệt nếu điều kiện thanh khoản thắt chặt.