Quỹ ETF BlackRock và Vanguard phân kỳ sau đợt tăng 170% nhờ AI
Các quỹ ETF thị trường mới nổi của BlackRock và Vanguard, từng gần như thay thế nhau, nay phân kỳ mạnh khi đợt tăng 170% nhờ AI định hình lại phân bổ ngành và dòng vốn.
BlackRock và Vanguard, hai nhà cung cấp ETF lớn nhất, đang chứng kiến các quỹ thị trường mới nổi hàng đầu của họ phân kỳ về hiệu suất và cơ cấu sau khi đợt tăng 170% ở cổ phiếu AI định hình lại bức tranh thị trường.
Trong hơn một thập kỷ, quỹ iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) và Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) theo dõi các chỉ số tương tự và mang lại lợi nhuận gần như giống hệt nhau. Tuy nhiên, cơn sốt AI đã tạo ra sự phân kỳ rõ rệt. EEM có tỷ trọng lớn hơn trong các cổ phiếu công nghệ và AI như TSMC và Tencent, trong khi VWO đa dạng hơn sang tài chính và hàng hóa. Khi cổ phiếu AI tăng vọt, EEM vượt trội hơn VWO với biên độ rộng, thu hút các dòng vốn khác nhau.
Sự phân kỳ này quan trọng với nhà giao dịch chứng khoán vì nó cho thấy mức độ tiếp xúc theo chủ đề trong các ETF rộng có thể dẫn đến kết quả rất khác nhau. Nhà đầu tư cho rằng các quỹ này có thể thay thế cho nhau có thể đối mặt với sai lệch theo dõi bất ngờ. Khoảng cách này cũng phản ánh sự xoay vòng rộng hơn vào các ngành liên quan đến AI, có thể kéo dài nếu tăng trưởng lợi nhuận vẫn tập trung vào công nghệ. Để biết giá thời gian thực của các ETF này và cổ phiếu cơ bản, nhà giao dịch có thể kiểm tra NowPrice.
Trong tương lai, câu hỏi chính là liệu đà tăng AI có mở rộng sang các ngành khác hay vẫn hẹp. Nếu cổ phiếu AI điều chỉnh, EEM có thể giảm mạnh hơn VWO. Ngược lại, nếu đà tăng lan rộng, VWO có thể bắt kịp. Nhà đầu tư nên theo dõi mức độ tập trung ngành trong danh mục thị trường mới nổi và cân nhắc xem lựa chọn ETF có phù hợp với khẩu vị rủi ro hay không.