Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 1,1% do công nghệ yếu và căng thẳng Iran

Hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 giảm 1,1% tính đến 7h45 sáng tại New York, kéo dài đà bán tháo do cổ phiếu công nghệ yếu kém và căng thẳng địa chính trị gia tăng sau khi Mỹ và Iran trao đổi các cuộc tấn công qua đêm. Sự sụt giảm này phản ánh tâm lý e ngại rủi ro lan rộng, khi chỉ số VIX tăng vọt và khối lượng giao dịch hợp đồng quyền chọn put gia tăng. Các chỉ số công nghệ vốn hóa lớn như Apple và Nvidia chịu áp lực bán mạnh, kéo lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm xuống 4,12% khi nhà đầu tư tìm đến tài sản an toàn.

Sự sụt giảm của hợp đồng tương lai cho thấy thị trường chứng khoán Mỹ có thể mở cửa thấp hơn, với chỉ số Nasdaq thiên về công nghệ có khả năng chịu áp lực lớn nhất. Ngành công nghệ gần đây hoạt động kém hơn do lo ngại về định giá cao và lãi suất tăng, làm giảm kỳ vọng lợi nhuận trong tương lai. Theo mô hình Fed, lợi suất thu nhập của S&P 500 (dựa trên lợi nhuận dự phóng 12 tháng) hiện ở mức 4,8%, thấp hơn lợi suất trái phiếu 10 năm, cho thấy cổ phiếu đang đắt hơn tương đối. Forward P/E của chỉ số này đã giảm từ 21x xuống 19,5x trong tháng qua, nhưng vẫn cao hơn mức trung bình 10 năm là 17x. Cú sốc địa chính trị bổ sung thêm một lớp bất ổn, khiến nhà giao dịch giảm mức độ tiếp xúc rủi ro và chuyển sang các ngành phòng thủ như tiện ích và chăm sóc sức khỏe. Nhà đầu tư có thể theo dõi diễn biến giá trên bảng điều khiển chứng khoán trực tiếp của NowPrice để quan sát các chuyển động cấp ngành theo thời gian thực, bao gồm cả dòng tiền vào các quỹ ETF ngành.

Trong thời gian tới, những người tham gia thị trường sẽ tập trung vào bất kỳ diễn biến ngoại giao nào giữa Mỹ và Iran, cũng như các dữ liệu kinh tế sắp tới, bao gồm chỉ số giá tiêu dùng vào cuối tuần này. Leo thang hơn nữa có thể đẩy S&P 500 về các mức hỗ trợ chính, chẳng hạn như đường trung bình động 200 ngày ở 5.100 điểm, trong khi hạ nhiệt có thể kích hoạt một đợt phục hồi. Nhà giao dịch cũng nên theo dõi bất kỳ bình luận nào từ Fed có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng lãi suất, đặc biệt là sau khi thị trường đã định giá 70% khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Lợi suất mua lại cổ phiếu của S&P 500, ở mức 2,8%, có thể hỗ trợ giá nếu đà bán tháo chững lại, nhưng các nhà đầu tư vẫn thận trọng trước rủi ro địa chính trị và lạm phát dai dẳng.