Đồng thuận mua đáy trên Phố Wall là tín hiệu cảnh báo ngược chiều

Một chiến lược cảm giác như tiền miễn phí thực tế lại hoạt động kém hơn thị trường chứng khoán trong dài hạn. Mọi người trên Phố Wall hiện đều tin vào việc mua đáy, và đó chính xác là lý do bạn nên lo lắng.

Khi một giao dịch trở nên được chấp nhận rộng rãi, nó thường báo hiệu rằng các khoản lợi nhuận dễ dàng đã được thực hiện. Mua đáy đã hoạt động đặc biệt tốt trong thị trường tăng giá kéo dài, nhưng dữ liệu lịch sử cho thấy các chiến lược như vậy có xu hướng hoạt động kém hơn trong các chu kỳ thị trường đầy đủ. Sự đồng thuận hiện tại có thể phản ánh sự chủ quan, với các nhà đầu tư đổ xô vào một giao dịch đã được định giá. Đối với các nhà giao dịch chứng khoán, đây là một chỉ báo ngược chiều cổ điển: khi mọi người đều ở cùng một phía, thị trường dễ bị đảo chiều. Báo giá cổ phiếu thời gian thực của NowPrice có thể giúp bạn theo dõi xem đà mua đáy có đang suy yếu hay không.

Rủi ro chính là chiến lược hoạt động cho đến khi nó không còn. Một sự thay đổi đột ngột trong điều kiện vĩ mô—chẳng hạn như một bất ngờ diều hâu từ Fed hoặc sự tăng vọt của lợi suất trái phiếu—có thể gây ra một đợt bán tháo mạnh khiến những người mua đáy mất cảnh giác. Các nhà giao dịch nên theo dõi sự suy giảm độ rộng thị trường, chỉ số biến động tăng và chênh lệch lợi suất thu nhập so với trái phiếu chính phủ. Nếu S&P 500 phá vỡ dưới đường trung bình động 200 ngày, câu chuyện mua đáy có thể nhanh chóng đảo chiều.